Jak obchodovat
Tento článek je o on-line obchodování akcií na světových burzách. O tom, jaké minimální hardwarové a softwarové vybavení potřebujete, jaké musíte nebo nemusíte mít znalosti a vzdělání, jak vlastně začít. Přestože se zaměřujeme na obchodování společností obchodovaných na burzách v USA, stejná pravidla platí i pro burzu v Praze nebo pro obchodování měn, komodit, obcí či jakýchkoliv derivátů finančního trhu. U likvidních aktiv jsou pryč doby, kdy jste zadávali obchodní příkazy osobně nebo telefonicky. Modernější nástroje už jsou naštěstí dostupné prakticky všem. Přístup přes internet se chápe jako standard, a dokonce i zadání obchodního příkazu na burzu světového významu je dílem okamžiku namísto čekání desítek sekund či minut jako dříve. Přesto, nebo právě proto, musíme dbát na bezpečnost, kvalitu a znalosti. Světové burzy jsou propojeny, mají globální vazby a jsou čím dál rychlejší.
Požadavky na hardware a software
Hardware
Zjednodušeně můžeme napsat, že požadavky na hardware splńuje každý nový počítač. Pro kvalitní práci doporučuji procesor o rychlosti nejméně 1 GHz, operační paměť 512 MB, harddisk s obsahem 80 GB a samozřejmě síťovou kartu pro připojení k internetu. S méně výkonným počítačem lze obchodovat přes internetový (webový) prohlížeč, ale tím již ztrácíte na komfortu a rychlosti. Pro komplexní sledování vývoje grafů, zpráv a obchodování se vám budou hodit dva monitory nebo rovnou dvě nezávislé sestavy.
Software
Kromě standardního vybavení počítače, jako je operační systém (Windows XP, Windows Vista, Linux, MacOS), internetový prohlížeč (Mozilla, FireFox, Opera, Internet Explorer), kancelářský balík (MS Office, OpenOffice) a podobně (emailový klient, něco proti virům), dále potřebujete:
- obchodní software pro on-line zadávání obchodních příkazů
To mohou být například nástroje společnosti Interactive Brokers, které jsou vám k dispozici, když si u této nadnárodní společnosti zřídíte svůj obchodní účet. Můžete tak obchodovat přes samostatnou platformově nezávislou aplikaci nebo jednoduše jen přes internetový (webový) prohlížeč. Samozřejmě si ale nemusíte zřizovat účet u IB a můžete obchodovat přes (více-méně) místní společnosti, kterých je i v České republice několik (nejdříve jsem je vypsal, ale pak jsem je zase smazal, abych se nedostal do nějakého rozporu). Tzv. on-line obchodování přes webové prohlížeče je i zde standardem, bohužel se však musíte smířit s mnohem vyššími poplatky (desetinásobně) a výrazně horšími službami (výpadky systému, nesmyslné výpočty dividend a aktuálního stavu na účtu, zpožděná nebo nepravdivá data z burzy, pomalé zpracování). Nicméně, pro obchodování jenom na české burze nebo občasné investování je volba místní společnosti asi nejjednodušším řešením. Ale jestliže vás zajímají další informace o Interactive Brokers, tak se podívejte na článek Obchodní platforma Interactive Brokers - software pro simulované obchodování
Pro své první pokusy potřebujete tzv. paper-trading, resp. simulované obchodování (Simulated Trading). Jak již název napovídá, jedná se jen o virtuální obchodování (dříve psaní vlastních poznámek na papír - odtud název), tedy i zisky a ztráty máte pouze virtuální. Smysl spočívá v tom, že si ověříte strategii, ujistíte se v ní, uděláte si přípravu na opravdové obchodování. Nacvičíte si bez emocí pravidla. Důležité je, abyste si otestovali vše v téměř reálném provozu, tedy simulované obchodování nejenom včetně započtení poplatků, ale i rychlost samotného zpracování a především konkrétní možnosti nabídky a poptávky na daném trhu v dané situaci. V simulovaném obchodování (na rozdíl od zápisků na papír) totiž zjistíte, že když se na burze něco děje, tak i rozdíl mezi poptávkou a nabídkou se rychle změní. Díky simulovanému obchodování se také naučíte ovládat svou obchodní platformu a přitom vás tyto pokusy nic nestojí. - software pro zobrazení a analýzu grafů a zpětné testování dat (back-testing)
Ještě jeden typ softwaru budete pro případné nalezení vlastní strategie, pro vytvoření vlastních indikátorů nebo alespoň pro přehledné zobrazení historie od různých grafů potřebovat. K tomu existují analytické nástroje, do kterých si nahrajete (nebo si daný sw umí automaticky načíst) data z burzy (některá data jsou zadarmo, za některá se průběžně platí), a vy si můžete testovat indikátory, různé myšlenky a na historických datech ladit všelijaké strategie. Pro Linux existuje program Qtstalker, jež si zdarma můžete stánout z internetu (licence GNU). Pro Windows existuje řada programů, ale neznám žádný, který by byl zadarmo.
Zajímáte-li se o užitečný software přímo stažitelný z internetu, nepřehlédněte stránky Užitečné zdroje na internetu.
Připojení k internetu
Pro on-line obchodování je samozřejmě nutností internet. Kvalitní připojení k internetu považuji za základ. Na druhou stranu je pravda, že lze obchodovat i přes mobilní telefon a třeba i přes pomalý protokol GPRS (ale dosažitelný kdekoliv, kde má pokrytí mobilní operátor). Podstatné je nemít výpadky. Dostačující rychlost připojení pro pohodlnou práci začíná od rychlostí 512/512 kbit/s.
Znalosti, vzdělání a psychická odolnost
Potřebné vzdělání
Znalosti a vzdělání jsou základem úspěchu, ale určitě není podmínkou mít pro technické obchodování na burze právě vzdělání ekonomického směru. Výhodou je znalost angličtiny, orientace na internetu a matematické myšlení (chápat statistiku), případně pro hledání vlastních indikátorů jsou užitečné zkušenosti s programováním, protože se pak rychleji orientujete a jste schopni své myšlenky zadat do počítače pro zpětnou analýzu. Obchodovat na burze může kdokoliv, kdo tomu chce věnovat odpovídající přípravu a práci. Je třeba najít si strategii a postupy, jež vám vyhovují, nebo si rovnou přečtěte a vyzkoušejte Pravidla naší strategie.
Stress při obchodování
Asi největším oříškem je zvládat obchodování psychicky. To vás ale v žádné škole nenaučí, musíte to vyzkoušet, musíte se na to připravit, musíte to zvládnout. Jistotu a relativní klid získáte až praxí. Jste ovládáni základními emocemi, jako je strach a sklíčenost z neúspěchu nebo opačně neodpovídající euforie z pár úspěšných obchodů. Snad ještě horší než ztráta nějakých financí je, když vás burza zlomí a už obchodovat nechcete. To je opravdu škoda, protože obchodování na burze je skvělá zábava a zajímavá práce. Bohužel takto končí hodně pokusů o tradování. Stejně jako v jakémkoliv jiném podnikání máte i v tomto oboru riziko, stres a nevyhnutelnost přípravy. Až když opravdu dobře zvládnete své obchodní postupy, až když jim budete rozumět a na stovkách reálných obchodů si je ověříte, potom konečně získáte nadhled.
Pravěpodobnost úspěchu
Ideální by bylo nakupovat na minimech a prodávat na maximech, ale tak jednoduše to nejde, musíte hledat takové momenty k nákupu, jež mají největší pravděpodobnost pro okamžitý růst. To je právě cílem naší strategie. Když v dané chvíli cena neroste, tak akcii prodávám, jestliže naopak (tedy podle očekávání) roste, nechám vytvořit další formaci a posunu stop příkaz nad nákupní cenu a nechám dál akcii růst. Možná to zní jednoduše, ale právě pro začínající tradery je to obtížný moment, s nímž se težko srovnávají, protože v řadě případů mají nakupovat právě na maximech! Přitom by rádi nakupovali za levné ceny. Tradování je založeno na pravděpodobnosti, nikoliv na přání! A nezpomeňte také, že platí: trend is your friend.
Strategie, pravidla a tvary grafů
Než se pustíte do obchodování, přečtěte si ještě tyto články:
- Rady a varování
- Obchodní strategie
- Pravidla naší strategie
- Tvary grafů
- Aktuální NH-NL grafy pro odhad trendu
- Příklady doporučení a následující vývoj
- Finanční minimum pro založení účtu
